Федеральное управление финансового надзора Германии говорит в своем документе «Факты о Факторинге», что Факторинг, как и другие банковские операции, находится под надзором Федеральной службы по финансовому надзору.
Мы говорим: Дебиторская задолженность по клиентским счетам может быть продана, покупатели являются факторинговыми компаниями с высокой ликвидностью, которые немедленно переводят вам наличные деньги и освобождают вас от риска неуплаты или просрочки платежа.
Факторинг: определение федерального управления финансового надзора Германии:
Факторинг — это постоянная покупка дебиторской клиентской задолженности от поставок или услуг факторингового клиента.
(= „Последующий покупатель“ или „Продавец“) по фактору („Покупатель“) в соответствии с соглашением. В зависимости от условий договора последующий клиент может перевести факторинговой компании весь учет дебиторской задолженности, включая взыскание и взыскание дебиторской задолженности, а также взыскание штрафов и судебных издержек. В зависимости от структуры контракта факторинг может выполнять следующие функции:
– Функция финансирования (покупка и кредитование дебиторской задолженности);
– Служебная функция (принятие на себя руководства должника);
– Функция риска (принятие риска дефолта должника).
В договоре может быть предусмотрено, что клиент должен представить факторинговой компании покупку всей дебиторской задолженности, возникающей от лица клиента, в соответствии с определенными критериями; соглашение регулирует условия, при которых факторинговая компания может отклонить оферту в отдельных случаях. В любом случае, клиент несет ответственность за действительность, юридическое существование и проданную рекламацию в каждом отдельном случае.
Настоящий факторинг
В так называемом настоящем факторинге („факторинг без права регресса“) этот фактор в конечном итоге покупает дебиторскую задолженность последующего покупателя и принимает на себя риск неплатежеспособности должника по проданной дебиторской задолженности (функция риска) после заключения договора купли-продажи. Заказчик может удержать сумму, уплаченную факторинговой компаний за приобретенную дебиторскую задолженность, без возможности ее возврата, и таким образом удовлетворить своих поставщиков с сохраненным за ними правом собственности, как если бы он сам уже получил проданную дебиторскую задолженность; продавец несет ответственность только за законное существование дебиторской задолженности. Настоящий факторинг следует типичному для права покупки – распределению риска; следовательно, гражданское право применяется к настоящему праву покупки факторинга.
Функция риска: риск дефолта платежа
Функция риска исключает из права кредита настоящий факторинг и, таким образом, – даже без нового специального положения согласно § 1 абз. 1 а) предложения 2 № 9 КРГ – из сферы кредитования согласно § 1 абз. 1 предложения 2 № 2 КРГ. Это также относится к ограниченным фукнций услуг, если, например, учет дебиторской задолженности, включая взыскание дебиторской задолженности в судебном порядке остается у аффилированного лица (так называемая собственная услуга или факторинг в отличие от стандартного факторинга, который сочетает в себе функции финансирования, обслуживания и покупки риска с точки зрения клиента).
Ненастоящий факторинг
В случае „ненастоящего факторинга“ факторинговая фирма оставляет за собой право выставить требование вернуть обратно долг клиента, если должник становится неплатежеспособным. В гражданском праве иск переходит к факторинговой фирме только в связи с исполнением обязательств (см. § 364 (2) BGB); согласно прецедентному праву, установленному Верховным судом, такие договоры должны рассматриваться в гражданском праве не как покупка, а как кредит.
Факты, изложенные в предложении 2 абз. 1 а) § 1 предложение 2 № 9 КРГ совпадают с объектом предпринимательской деятельности, определенным в предложении 1 абз. 3 § 1 № 2 КРГ; математически говоря, речь идет о подлинном подмножестве. Правило в п. 1 ч. 3 ст. 1 КРГ является субсидиарным. Он действует как универсальный инструмент; в рамках постоянного надзора за учреждениями он играет важную роль в консолидации в соответствии с законодательством о банковском надзоре.
Что такое ФАКТОРИНГ?
В настоящее время компании не могут практически ничего продавать без предоставления своим клиентам условий оплаты. В результате возникает дебиторская задолженность по поставкам и услугам, которая составляет от 10 до 20% годового оборота компании-поставщика. Эти средства должны быть рефинансированы: из средств компании и фондов акционеров (займы акционерам, вливания капитала), заемного финансирования (займы от банков или других доноров). Или продажа может быть рассмотрена; факторинг, ABL, форфейтинг или ABS доступны в качестве финансовых инструментов.
Продолжительность финансирования начинается с момента выставления счета и заканчивается оплатой со стороны должника – клиента.
В этот период скрыты два риска: несвоевременная оплата и полная неуплата (del credere).
Дебиторская задолженность по финансированию и избежание рисков: Продажа дебиторской задолженности. Как работает факторинг?
Компания, которая продает свою дебиторскую задолженность на постоянной основе в рамках соглашения о факторинге, получает ликвидность, необходимую для оплаты поставщикам, используя скидки или скидки наличными. Продажи финансируются немедленно. Если оборот компании увеличивается, то соответственно увеличивается и ликвидность („финансирование, соответствующее продажам“).
По согласованию с компанией факторинговая фирма проверяет кредитоспособность покупателей/заказчиков, и для каждого покупателя/заказчика устанавливается лимит, в пределах которого покупается будущая дебиторская задолженность.
Факторинговый клиент, т.е. компания-исполнитель, поставляет оговоренные товары или услуги и сообщает своим клиентам счет-фактуру, что соответствующая дебиторская задолженность была продана факторинговой фирме и что сумма счета должна быть выплачена факторинговой фирме в погашение задолженности. Факторинговый клиент может сохранять создание счета полностью собственными силами, отправлять счета своим клиентам и передавать фактору только копию или только данные счета-фактуры. Также возможно, что факторинговый клиент передает факторинговой компании информацию, необходимую для правильного выставления счета, например, в виде согласованных файлов; факторинговая компания создает и отправляет фактуру в форме, согласованной с факторинговой компанией (например, в соответствии с фирменным стилем) и передает ее конечному клиенту.
Как правило, предприятие получает 80 – 90 процентов от суммы счета, включая установленный законом налог на добавленную стоимость, т.е. в тот же банковский день. Оставшаяся сумма, также известная как блокирующая сумма или удерживаемая в качестве обеспечения, первоначально удерживается фактором для урегулирования любых денежных скидок или других возвратов, которые могли быть использованы или вызваны какими-либо дефектами. После уплаты клиентом фактору удержание сразу выплачивается клиенту факторинга за вычетом согласованной с фактором брокерской комиссии (платы за услуги, расходы на рефинансирование и т.д.).