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Sorge um Deutsche Bank
Es steht nicht gut um Deutschland größte Bank: Das kann man an der Höhe der Versicherungsprämien ablesen. Credit Default Swaps - Versicherungen gegen den Ausfall von Anleiheschulden. Hier stiegen die Prämien für 1 Jahres Fristen jüngst über diejenigen für 5 Jahre. Der Markt beurteilt also die Wahrscheinlichkeit, dass die DB in 1 Jahr pleite geht, höher als dass dies erst in 5 Jahren passiert. Die Kosten, einen Junior Bond gegen Ausfall zu versichern, kletterten heute auf 625 Basispunkte. Nun ist eine Prämie in dieser Höhe - über 600 - üblich für CCC-Firmenanleihen. CCC wiederum ist eine Ratingklasse nahe "Ramsch". Junkbonds. 600 Basispunkte zahlen Kreditgeber, wenn sie befürchten, dass ihr Anleiheschuldner in den nächsten 12 Monaten kollabiert. Die Chance, dass dies passiert, wird mit über 70% Eintrittswahrscheinlichkeit gehandelt. Die DB wird also vom Markt als Ramsch eingestuft. Allerdings: [...]
Fintech erobert Factoring
Neuartige Finanztechnologie, Lösungen von Anwendungssystemen, die eine Neu- oder Weiterentwicklung im Finanzdienstleistungsbereich darstellen, das ist Fintech. Wie EDEBEX in Brüssel: die Belgier haben das Geschäftsmodell von Factoringgesellschaften, aber auch von Maklern hier einmal auseinandergenommen und dann wieder zusammengesetzt. Allerdings wurde alles, was den Kunden stört, weggelassen, und das, was andere viel lieber und besser machen, wurde einfach an diese anderen übergeben - nämlich zum Beispiel die Finanzierung. https://youtu.be/x0FsLxbYEw8 Nur noch das Risikomanagement macht die in Brüssel ansässige EDEBEX selber, allerdings in Zusammenarbeit mit der renommierten Kreditversicherung Euler-Hermes (Allianz). Die Auktion der Forderung erfolgt über die webbasierte Plattform edebex.com in Belgien. https://youtu.be/BfgYIfIm124 https://youtu.be/c3tAeU1q38A Die Forderungen werden an Investoren verkauft, welche aber nur jeweils die einzelne Forderung kaufen. Und der Verkäufer der Forderung muss sich nicht verpflichten, alle seine Forderungen im Rahmen eines Factoringvertrages abzugeben. Er kann für jede neue [...]
Flexible Leasingrate: Pay per Use
Leasingrate in Abhängigkeit von der produzierten Menge - Finanzierungskosten passen sich der Auftragslage an. Das nennen wir Pay per Use.
Non Performing Loans
"Non Performing Loans" sind Kredite, die nicht zurückgezahlt werden. Das Geld ist weg! Danke für die Grafik an: Visual Capitalist In Griechenland muss die Hälfte aller rausgereichten Kredite als uneinbringlich gelten. Die werden schlicht nicht zurückgezahlt, nicht bedient, die Banken müssen die Kreditforderungen ausbuchen. Ähnlich düster sieht das Bild in Italien und Portugal aus. Ein Fünftel der Kreditschuldner zahlt nicht mehr. Finanzkrise überwunden? Lächerlich. Und Deutschland? Stellen Sie sich vor, die Deutsche Bank geht pleite - die Möglichkeit besteht durchaus. Die Derivate in deren Bilanz sind größer als das gesamte Deutsche Bruttoinlandsprodukt. Das kann keiner bezahlen. England & Co. (UK) versucht sich dem Desaster zu entziehen und der Gefahr, etwa im Rahmen einer Bankenunion für diese Fehlbeträge zur Ader gelassen wozu werden, indem sie einfach aus dem Club (der Europäischen Union) austreten. Schützen [...]
